Фьючерс на доллар, рубль. Как торговать?

Начиная работать на бирже, новичок-инвестор сталкивается со многими незнакомыми терминами и определениями. Один из таких терминов – фьючерс.

Для лучшего понимания определения фьючерса нужно рассмотреть историю его возникновения.

Как возникло понятие фьючерс?

Фьючерс (другое название фьючерсный контракт) появился в середине 19 века в Чикагской торговой палате.

Американские фермеры, доходы которых зависели от колебаний рыночных цен на сельхозпродукцию, заключали предварительные договоры на поставку овощей, зерна, хлопка и мяса еще до получения урожая или забоя скота.

Такие меры обеспечивали получение дохода независимо от волнений рынка.

В постсоветской России биржевые игроки поняли, как выгодно торговать фьючерсами в условиях гиперинфляции и неконтролируемого ценообразования.

В то время активами выступали водка, сахар и другие продукты.

Основой фьючерсного контракта является отсрочка платежа, в сумме, которую устанавливают стороны.

Фьючерсы сегодня

В настоящее время рынок срочных контрактов базируется в секторе «фьючерсы и опционы РТС» (forts).

В этом секторе торгуются наиболее ликвидные активы, такие как

• золото,
• нефть,
• мировые валюты,
• процентные ставки.

На сегодняшний момент дневной объем торговли фьючерсами в фортс составляет около 1 млрд. долларов, и этот сектор еще будет развиваться в дальнейшем.

Обязательным компонентом фьючерсного контракта является спецификация, в которой отражаются характеристики сделки, такие как:

1. размер контракта или единица торговли;
2. период поставки;
3. даты первого и последнего уведомления о реальной поставке;
4. последний день торгов;
5. варианты котировки цены;
6. минимальное колебание стоимости;

1. сумма шага стоимости;
2. часы торговой сессии;
3. множитель;
4. вариант поставки;
5. расчетная цена поставки;
6. ограничения и прочие условия.

Виды фьючерсов

Фьючерсы бывают следующих видов:

Поставочные.

Это фьючерсные контракты, заключаемые на поставку реального товара к определенной дате.

Базовым активом таких сделок выступают нефть, драгметаллы, акции.

В действительности малое количество заключенных сделок заканчиваются реальной поставкой, так как

а покупатель может продать фьючерсный контракт.

Расчетные (беспоставочные).

• При такой сделке стороны проводят денежные расчеты на разнице между суммой контракта и фактической стоимостью актива на дату исполнения договора.
• Реальной поставки актива в этой сделке не происходит.
• Наиболее показательный пример такого контракта – фьючерс на индекс РТС.

Торговля фьючерсами на индекс РТС – один из самых ликвидных среди срочных инструментов финансового рынка, что объясняет его популярность среди биржевых игроков.

Основой фьючерса является фондовый индекс РТС, характеризующий общую динамику рынка.

Этот индекс рассчитывается по ценам 50-ти наиболее ликвидных и значимых для рынка акций таких компаний, как «ЛУКОЙЛ», «ГАЗПРОМ», «СБЕРБАНК», «УРАЛКАЛИЙ», «РОСНЕФТЬ» и других.

Для удобства трейдеров, торгующих фьючерсами на индекс РТС, на сайте Московской Биржи, РБК и других финансовых сайтах размещаются графики изменения индекса в режиме онлайн.

Фьючерсы на валюту (рубль на доллар, евро) – это контракты на будущий обмен определенного количества валюты по согласованному курсу.

Подавляющее большинство валютных фьючерсов покупается и продается вплоть до даты поставки, тем самым позволяя трейдерам закрывать открытые позиции и избегать реальной поставки валюты.

Торгуя валютными фьючерсами, трейдер должен отслеживать малейшее изменение курса в течение срока действия контракта и уметь прогнозировать колебания валютных котировок.

Многим трейдерам сложно отслеживать постоянно меняющиеся котировки и индексы, поэтому они прибегают к услугам брокера фьючерсов.

Фьючерсный брокер – это посредник на биржевой площадке, совершающий от имени клиента и за его счет срочные сделки.

Фьючерсный брокер должен иметь лицензию у крупных регуляторов срочного сегмента биржевого рынка и быть членом клиринговых палат на биржевых площадках, индексы которых он передает в торговый терминал.

Это гарантирует клиенту независимость сделок и реальные котировки по интересующим пунктам.

Немаловажно, что счета клиентов аккредитованных брокеров застрахованы средствами компенсационного фонда на случай банкротства брокера или прекращения его деятельности по другим причинам.