Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) Сбербанка России как способ вложения

Свободные деньги имеют свойство обесцениваться при банальном их хранении на банковском счете или в виде наличных. Причин данного обесценивания множество, и главная из них — практически никогда не прекращающаяся инфляция. Соответственно, разумный человек всегда должен вкладывать появляющиеся свободные средства в какое-либо предприятие, чтобы эти инвестиции смогли не только сберечь накопленное, но еще и приумножить его. Однако без серьезного опыта или хотя бы без наличия экономического образования весьма трудно определиться, куда можно с выгодой вложить деньги. Поэтому многие банки, в т.ч. и Сбербанк, предлагают своим клиентам особую услугу — вложение средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Суть паевых займов

Что такое ПИФ и кто им управляет?

По своей экономической сути паевой инвестиционный фонд — это средства инвесторов, в т.ч. и частных, переданные на доверительное управление действующей на особых условиях управляющей компании.

В случае со Сберегательным Банком в качестве такой управляющей компании выступает ЗАО «Сбербанк Управление активами», основанное в 1996 году и являющееся старейшей управляющей компанией в РФ, сумевшей с выгодой для своих клиентов перенести потрясения нескольких экономических кризисов. По состоянию на конец октября 2013 года суммарный объем средств, находящихся под контролем данной компании, превысил 130 млрд руб, распределенных по 24 инвестиционным фондам.

Клиенту Сбербанка доступны услуги по размещению его средств в фондах двух типов: классических и секторных. Первый вид ПИФов представляет из себя фонды с инвестиционным портфелем, собираемым из ценных бумаг тех компаний, результативность работы которых наиболее полно соответствует стратегии фонда. Второй — это ПИФы, инвестиционный портфель которых образован ценными бумагами предприятий выбранного сектора экономики.

Виды ПИФов Сбербанка и распространенные формы инвестирования

Классические ПИФы Сбербанка.

К числу ПИФов классического типа относятся следующие.

1. Фонды акций, в которых средства частных инвесторов вкладываются в комплекты акций различных предприятий. Сбербанк предлагает такие виды ПИФов, как:

• фонд акций «Добрыня Никитич», ориентирующийся на высокорискованные вложения в российские компании с хорошим потенциалом роста. Инвестиционный горизонт варьируется от 1 года до 3 лет;
• высокорисковый «Фонд акций компаний малой капитализации», образованный акциями быстрорастущих компаний с капитализацией менее $5 млрд. Срок инвестиций — от 3 лет;
• действующий с 2007 года «Фонд активного управления», вкладывающий средства в «голубые фишки» и наиболее ликвидные акции компаний с хорошей перспективой роста в кратко- и среднесрочном интервале времени;
• фонд акций компаний с государственным участием, инвестирующий в компании, где государство если и не обладает контрольным пакетом акций, то как минимум близко к этому. Ориентирован фонд на долгосрочную перспективу;
• ПИФ «Индекс РТС Стандарт», в котором объектом инвестирования служит пакет из 15 наиболее легколиквидных компаний с достаточной капитализацией, включенных в состав индекса RTS Standard;
• инвестиционный фонд акций «Сбербанк – Фонд акций первого эшелона», обеспечивающий высокую доходность за счет использования диверсифицированного инвестиционного портфеля акций высоколиквидных и крупных компаний.
  Не менее 85% всех акций портфеля составляют ценные бумаги компаний с уровнем капитализации более $10 млрд. При этом во время выбора компании используются методы фундаментального анализа, позволяющие использовать инвестиционные идеи, основанные на единичных событиях в деятельности фирмы.

2. Фонды облигаций, инвестиционный портфель которых формируется из облигаций наиболее стабильных компаний. Среди инвестиционных фондов данного типа Сбербанк предлагает клиентам вкладывать средства по следующим программам:

• фонд облигаций «Илья Муромец», действующий с марта 1997 года и ориентированный на получение прибыли за счет увеличения курсовой стоимости бумаг отечественных эмитентов, а также за счет купонного дохода. При этом данный ПИФ Сбербанка России в качестве эмитентов выбирает компании с фиксированным уровнем доходности, что в итоге позволяет обеспечить минимальный уровень риска для инвесторов;
• ПИФ «Фонд рискованных облигаций», стратегия которого ориентирована на извлечение дохода за счет курсовой стоимости облигаций высокодоходных отечественных эмитентов, чем обеспечивается средний уровень инвестиционного риска;
• фонд облигаций первого эшелона, целью инвестирования которого является увеличение средств за счет вложений в облигации компаний, а также муниципальных и федеральных предприятий с наибольшей кредитоспособностью. Отличается стабильным, но сравнительно невысоким уровнем доходности по инвестициям, обеспеченным государственной гарантией;
• еврооблигации, доходность по которым часто превышает депозитные ставки в долларах США. Инвестиционный портфель формируется из облигаций зарубежных и отечественных компаний с использованием технологий кредитного анализа.

4. Фонд денежного рынка, зарабатывающий покупкой краткосрочных рублевых облигаций отечественных государственных предприятий и компаний с целью извлечения купонного дохода, а также за счет курсовых разниц. Клиентская база данного фонда — лица, нуждающиеся в высокой ликвидности активов при минимальных рисках и невысокой доходности.

5. Фонд смешанных инвестиций, основанный в 2001 году, нацелен на получение купонного дохода, а также на увеличение капитала за счет роста облигаций и акций как российских, так и зарубежных компаний. При этом инвестиционная стратегия фонда нацелена на оптимального баланса между уровнем получаемого дохода и существующими рисками.

6. Фонд товарного рынка, позволяющий получать доход инвестициями в драгоценные металлы посредством обезличенных металлических счетов. Пропорции в инвестиционной корзине данного фонда зависят от инвестиционной привлекательности того или иного драгметалла, а также от оценки его доли в биржевом обороте и мировом потреблении.

7. Глобальные долгосрочные инвестиции, осуществляемые в экономической зоне стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Диверсификация инвестиционного портфеля проводится как по отраслевым принципам, так и по разделению стран. В состав портфеля включены паи глобальных биржевых индексных фондов (ETF), акции отечественных компаний, а также ценные бумаги зарубежных фирм, основной бизнес которых размещен в России.

8. Инвестиции в недвижимость. Сбербанк предлагает инвестировать в недвижимость по двум направлениям:

• коммерческая недвижимость, доход от сдачи в аренду которой будет увеличиваться по мере роста рыночной стоимости коммерческих объектов. Диверсификация инвестиционного портфеля здесь происходит в разрезе назначения объектов недвижимости, их географического расположения и имеющихся площадей. Инвестиционный доход определяется раз в полугодие;
• жилая недвижимость, целью инвестирования в которую служит получение дохода от реализации квартир в многоквартирных домах, возведенных на принципах долевого участия. Приоритет отдается квартирам средней ценовой категории, т. к. они наиболее ликвидны. География инвестиционных проектов Сбербанка в жилую недвижимость — Москва и ближнее Подмосковье.

Секторные ПИФы Сбербанка.

Для клиентов Сбербанка предлагаются инвестиционные программы, ориентированные на вложение денег в капитал предприятий какой-либо одной выбранной отрасли экономики. Это обеспечивает более простой прогноз результативности предстоящих инвестиций, а также способствует снижению рисков.

В соответствии с действующими инвестиционными программами, клиентам Сбербанка доступны ПИФы в следующие отрасли экономики:

• телекоммуникации;
• предприятия по добыче нефти и газа;
• аграрный сектор;
• электроэнергетика;
• компании, действующие на рынке драгоценных металлов;
• металлургия;
• сектор финансовых услуг;
• глобальный интернет;
• потребительский сектор;
• развитие инфраструктуры.

Преимущества ПИФов Сбербанка.

На современном этапе развития отечественной экономики именно ПИФы представляют собой наиболее результативный способ размещения свободного капитала с целью его приумножения. При этом Сбербанк предлагает чрезвычайно широкий спектр услуг по управлению денежными средствами, которые могут инвестироваться в большое количество государственных предприятий и коммерческих компаний самого разного профиля. Это позволяет клиенту выбрать ПИФ Сбербанка с наиболее подходящим финансовым риском и ожидаемым уровнем доходности.

По итогам деятельности ЗАО «Сбербанк Управление активами» видно, что вложения в ПИФы данной компании на практике оказываются более выгодными, чем для большинства депозитов. Достигается это тем, что деньги клиентов Сбербанка направляются лишь в те компании, которые действительно способны принести доход.